A diverzifikáció a kockázatkezelés kulcsfontosságú része, amelynek célja a portfólió értékének növelése és megőrzése. A befektetők számára az egyik legfontosabb szempont a portfólió kockázatának kezelése. A diverzifikáció az a gyakorlat, amikor a portfóliót különböző befektetésekből építjük fel, amelyek különböző várható kockázatokkal és hozamokkal rendelkeznek.
Íme 7 stratégia, amellyel diverzifikálhatod portfóliódat.
1. Korreláció meghatározása
Fontos figyelembe venni a portfólióban lévő befektetések közötti korrelációt.
Még ha sok különböző befektetéssel is rendelkezel, ha ezek együttesen emelkednek vagy csökkennek, a portfólió nem megfelelően diverzifikált. A magas hozamú kötvények például gyakran pozitív korrelációt mutatnak a részvényekkel. Ezért a kizárólag magas hozamú kötvényekből és részvényekből álló portfólió nem megfelelően diverzifikált.
2. Diverzifikálj az eszközosztályok között
A befektetés során számos eszközosztály közül választhatunk, többek között:
- Részvények
- Fix kamatozású befektetések (kötvények)
- Készpénz
- Ingatlanok és árucikkek
Ezek az eszközosztályok különböző kockázati és hozamszintekkel rendelkeznek, így az eszközosztályok közötti befektetések bevonása segít a diverzifikált portfólió kialakításában.
3. Diverzitás az eszközosztályokon belül
Az alábbiakban bemutatunk néhány módszert az eszközosztályon belüli diverzifikációra.
- Iparág. Ha például energiaipari részvényekbe fektetsz, fontold meg, hogy a portfóliót kiegészítsd a technológiai, biotechnológiai, közüzemi, kiskereskedelmi és egyéb ágazatokkal.
- Míg egyes alapok a teljes részvénypiacot követik (úgynevezett indexalapok), más alapok a részvénypiac egyes szegmenseire összpontosítanak. Ha a diverzifikáció a cél, ellenőrizd, hogy az alapok milyen részvényekbe fektetnek be, hogy megbizonyosodj arról, hogy nincs túlzottan kitéve egyik vagy másik területnek.
4. Hely szerint diverzifikálni
Az eszközosztályok nem az egyetlen módja a diverzifikációnak. Jó ötlet megfontolni a helyszínt és a globális kitettséget.
Ha például csak magyar értékpapírokat birtokolsz, akkor az egész portfólió ki van téve a magyar-specifikus kockázatoknak. A külföldi részvények és kötvények növelhetik a portfólió diverzifikációját, de ki vannak téve olyan országspecifikus kockázatoknak, mint a külföldi adózás, a devizakockázat, valamint a politikai és gazdasági fejlődéssel kapcsolatos kockázatok.
5. Fedezd fel az alternatív befektetéseket
Ha további diverzifikációra törekszik, az olyan eszközök, mint az ingatlanbefektetési alapok (REIT) és az árucikkek potenciális lehetőségek.
- A nyersanyagbefektetések fizikai javakba történő befektetések, az aranytól a földgázon át a búzáig vagy akár a szarvasmarháig. Vásárolhatsz nyersanyagokat közvetlenül vagy nyersanyagalapon keresztül.
- A Forex a különböző valuták vételéről és eladásáról szól, amelyek mindig ingadoznak. Fontos, hogy jó brókert találjunk a forex kereskedéshez. A forex brókerek értékeléseit itt nézheted meg.
6. Rendszeresen egyensúlyozd újra a portfóliót
Még a legdiverzifikáltabb portfóliót is újra kell egyensúlyozni. Idővel bizonyos befektetések értéket nyernek, míg mások veszítenek. Az újrakiegyensúlyozás a kockázat és a hozam közötti alkudozás, amely segíthet portfóliójának a piaci hullámzások és mélypontok közepette is a helyén maradni.
7. Vedd figyelembe a kockázattűrő képességét
Az kockázattűrő képességed befolyásolhatja a diverzifikációhoz való hozzáállását. Általában minél hosszabb az időtávod, annál inkább képes vagy elviselni a rövid távú veszteségeket a hosszú távú nyereségek elnyerésének lehetőségéért.
- Az agresszív befektetők általában 30 vagy több éves időtávra terveznek. E rugalmasságuk miatt magasabb a kockázattűrő képességük, és pénzük 90 százalékát részvényekbe, és csak 10 százalékát kötvényekbe fektetik.
- A mérsékelt befektetők, akiknek körülbelül 20 évük van arra, hogy ismét szükségük legyen a pénzükre, általában alacsonyabb százalékban részesítenek részvényeket előnyben, mint az agresszív befektetők. Ők például a pénzük 70 százalékát részvényekben, 30 százalékát pedig kötvényekben tartják.
- A konzervatív befektetők - azok, akik kevés kockázattűrő képességgel rendelkeznek, vagy akiknek 10 vagy kevesebb év múlva lesz szükségük a pénzükre - 50/50 arányban tarthatják a részvények és a kötvények között.
Angol